스파르타 코딩클럽 주식자동매매 종합반 - 1주차

스파르타 코딩클럽 주식자동매매 종합반 수강 이유?

인터넷 광고를 보고 호기심에 이끌려서, 그리고 주린이를 탈출해보고 싶어서

 

1주차 주 수업 내용 요약

1) 주식의 역사

    - 1600년대 인도를 향해 향신료 무역 나섰던 네덜란드 동인도 회사에서 시작

    - 유한 책임제(회사가 망해도 회사에 대한 책임을 지지 않고 투자 금액만 손실)를 통해 자금을 끌어모은 방법

    - 네덜란드에서 주식을 가지고 있던 사람들이 투자금의 몇 배를 이득으로 챙기는 사례가 생김

       -> 주식을 사고파는 행위가 탄생함 (인기 있는 주식은 비싸게 팔리고 인기 없는 주식은 싸게 팔림)

2) 주식 투자의 분류

    - 가치투자: 기업의 적정가치를 분석하고 저평가 되어 있다면 매수 후 기다림(중장기)

    - 트레이딩: 숫자 또는 챠트를 통해 주식을 사고파는 행위 반복(단중기)

 

3) 주식 관련 기본 개념

    3.1) 코스피(KOSPI)

          - 일정 규모 이상의 기업들이 모여있는 시장(삼성전자, SK하이닉스 등)

          - 지수 산정방식: 1980년 1월 4일(기준일)의 코스피 종목 전체 시가총액의 합을 100으로 설정,

                                기준일 대비 현재 코스피 종목 전체 시가총액의 변화를 나타냄

    3.2) 코스닥(KOSDAQ)

          - 규모는 작으면서 IT 등 기업이 모여있는 시장(셀트리온, 카카오게임즈 등)

          - 지수 산정방식: 1996년 7월 1일(기준일)의 코스닥 종목 전체 시가총액의 합을 1000으로 설정

    3.3) 양봉과 음봉

          - 양봉: 당일 주가 상승

          - 음봉: 당일 주가 하락

    3.4) 매도 / 매수 관련 용어

          - 매도 호가 / 매수 호가: 주식을 파는 사람(매도)과 사는 사람(매수)이 거래를 원하는 가격

          - 최우선 매도호가(제1 매도호가) / 최우선 매수호가(제1 매수호가): 매매시 가장 먼저 채결되는 가격

          - 현재가 결정 원리: 가장 최근 거래의 매수가 우위면 최우선 매도호가가 현재가가 되고,

                                    매도가 우위면 최우선 매수호가가 현재가가 됨.

          - 지정가 매매: 지정가는 내가 가격을 지정해서 사는 것(즉시 거래 안됨)

          - 시장가 매매: 최우선 호가부터 매매를 하는 것(즉시 거래 됨)

          - 슬리피지: 주로 시장가 매매 시 발생, 내가 원하는 가격과 실제 거래 된 가격의 괴리율

 

4) 퀀트(Quant) 투자

    - 정의: 정량적 분석 기반의 투자 전략(https://www.investopedia.com/terms/q/quantitative-trading.asp)

    - 재무재표, 주식의 가격 등 숫자 데이터를 분석하여 매매하는 기법을 뜻함

    - 오로지 데이터만을 가지고 매매하기 때문에 주식 자동매매에 적합하고,

      수식과 매매기법이 복잡하여 컴퓨팅에 유리

    - 퀀트 투자 기법

       1. 기술적 분석

           - 차트 중심의 분석 기법

           - 래리윌리엄스의 변동성 돌파적략이 대표적인 매매기법

           - 변동성 돌파 전략: 전날 양봉이며 금일 Range(=(전일 최고가 - 전일 최저가)/2) 를 돌파 할 때 매수,

                                     익일 장 시작 시 매도

           - 세금, 수수료, 슬리피지로 인해 국내 주식시장에는 맞이 않는 방법

       2. 재무재표 분석

           - 조엘 그린블라트의 마법공식과 파마-프렌치의 3팩터 모델이 대표적인 매매기법

           - 마법 공식: 고 ROA(Return On Assets, 총자산 수익률) + 저 PER(Price Earnings Ratio, 주가수익비율)

                           종합순위 상위 20개 종목 선정 후 매월 리밸런싱

           - 3팩터 모델: 낮은 시가총액, 높은 순자산, 낮은 시장의 관심

                             낮은 시가총액 + 낮은 PBR(Price to Book Ratio, 주당 순자산 비율)

                             종합순위 20개 종목 선정 후 리밸런싱

       3. 모멘텀

           - 가격이 오르는 종목은 계속 올라가려는 성질이 있다는 개념

           - 토비 모스코비츠의 시계열 모멘텀, 게리 안토나치의 듀얼 모멘텀이 대표적인 매매기법

           - 시계열 모멘텀: 시계열 모멘텀(한달전 주가/일년전 주가 X 100)을 통한 20개 종목 선정 및 리밸런싱

           - 듀얼 모멘텀: 상대 모멘텀(=시계열 모멘텀) + 절대 모멘텀을 활용한 매매

                              ※ 절대모멘텀= 은행 이자보다 작년 주식 수익률이 낮으면 한 해 매매 중지

       4. 기타

           - 조셉 피오트로스키, F-Score: 9가지 재무건전성 지표를 이용 점수가 높은 20개 종목 선정 후 리밸런싱

           - 레이달리오, 올웨더 포트폴리오: 주식, 장기국채, 중기국채, 원자재, 금 자산배분 방식

                                                      미국 ETF를 통한 매매 및 매년 리밸런싱

           

1주차 주 수업 후기

주식의 기본 지식을 쉽게 습득할 수 있어서 많은 도움이 되었음.